Daily Focus
- Fed Dot-Plot สะท้อนมุมมองเฟดลดดอกเบี้ย 3 ครั้งในปี 2024 ซึ่งจะทำให้ Peak Rates ไปอยู่ที่ระดับ 4.6% โดยคาดเฟดจะลดดอกเบี้ย 3 ครั้ง ครั้งละ -0.25% และคาด Peak Rates ปี 2025 ที่ระดับ 3.9% และ Peak Rates ปี 2026 ที่ระดับ 3.1% ซึ่งทำให้ US 10Y Yield อ่อนตัวจากระดับเหนือ 4.3% ลงมาที่ 4.26% ลดแรงกดดันต่อกลุ่มหุ้น Growth (หุ้น High PE) และหุ้นที่ Sensitive กับดอกเบี้ย โดย IWO ETF (Russell 2000 Growth) ซึ่งเป็น Proxy ของกลุ่มกอง US Mid/Small Growth +1.65% ด้าน ARKK ETF (ES-GINNO) +3.5% ปิดที่ระดับ 50.2$ ซึ่งระดับเหนือ 50$ เป็นราคาสำคัญทางจิตวิทยา ต้องรักษาระดับราคาดังกล่าวได้ 3-4 วันทำการจากนี้ จะรักษาโมเมนตัมเชิงบวกหุ้น Growth & High PE Stock ได้ดี (Tactical Play US Growth/Neutral US)
- กลุ่ม Semiconductor SMH ETF (SCBSEMI) +1.6% ด้านหุ้น NVIDIA ฟื้นตัว +1.09% กลับมายืนเหนือระดับ 900$ ด้าน Cybersecurity BUG ETF (LHCYBER) +1.34% เห็นสัญญาณการกลับตัวของราคา รวมถึงราคาปิดเหนือระดับ 30$ ด้านกลุ่ม Digibloc DAPP ETF (ASP-DIGIBLOC) +13.15% ปิดที่ 11.27$ หลังก่อนหน้านี้ซื้อขาย Discount จาก BTCUSD แต่โมเมนตัมเชิงบวกมาทำให้อัพไซด์ระยะสั้นสูงกว่า โดย XAM มองนักลงทุนสามารถ Let’s profit run ในกลุ่ม Growth Strategy ได้ รวมถึงกลุ่มกองทุน Global Property (Trading)
- เงินเฟ้อผู้ผลิตเยอรมันออกมาต่ำคาด ด้านความเชื่อมั่นผู้บริโภคยุโรปหดตัวน้อยกว่าคาด รวมถึงผลผลิตภาคก่อสร้างยุโรปยังออกมาดูดี XAM มอง Stoxx 600, Stoxx 200 Small-Cap & Dax Index ให้ Risk/Reward ที่ดี (Slightly Overweight)
- ยอดส่งออกญี่ปุ่นเดือน ก.พ. เทียบรายปีดีกว่าคาดมาก โดยขยายตัวที่ +7.8% (Exp. 5.3%) สะท้อนเศรษฐกิจที่ดูดีขึ้นกว่าค่าเฉลี่ยในระยะยาวในช่วงก่อนหน้านี้อย่างมีนัยยะสำคัญ อย่างไรก็ตามนักลงทุนเข้าลงทุนหุ้นขนาดใหญ่ 30 อันดับแรกใน Nikkei 225 มามากจนราคาปรับตัวขึ้นมาค่อนข้างมาก (Take Profit from Nikkei 225 & Big Cap Equity/Rotate to Mid/Small Cap in Mid-term)
- Dollar Index (DXY ETF) อ่อนตัวลงจากระดับ 104$ ลงมาที่ระดับ 103$ พร้อมเห็นโมเมนตัมดอลลาร์อ่อนค่าในระยะสั้น คาดสนับสนุนผลตอบแทนหุ้นกลุ่ม Asia/EM คาด Foreign Inflow จะเข้ากลุ่มหุ้น EM/Asia โดยกลุ่มที่ถูก Overweight อย่างเช่น อินเดีย, เกาหลีใต้, ไต้หวัน และอินโดนีเซีย รวมถึงเข้าหุ้น Laggards อย่างไทย, จีน และอาจมีเม็ดเงินเข้า Frontier Market อย่างเวียดนามด้วยบางส่วน (China Deleveraging Trend)(Trading (Sell High Buy Low)/Over Allocated Investor Trim at HSCEI +/- 200 DMA switch to >>> EM/Asia Alpha Fund)
- อินโดนีเซียคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ 6% ด้านปริมาณเงินในระบบประเทศอินเดีย Money Supply (M3) ขยายตัวเพิ่มขึ้นในรอบสัปดาห์นับถึงวันที่ 8 มี.ค. 24 ราว 11.3% (1 มี.ค. 10.9%) XAM มองโมเมนตัมราคาหุ้นอินโดนีเซียและอินเดียจะดูดีขึ้นในระยะ 1-3 สัปดาห์ข้างหน้า หลังเฟด Dovish, Dollar อ่อนตัวลงมา, นโยบายการเงินในประเทศยังไม่ตึงตัว (Slightly Overweight India)
- คาดหุ้นไทยได้อานิสงส์ข่าวดีจากเฟด สนับสนุนราคาหุ้นใหญ่ โดย XAM มองกองทุน Mid-Cap Alpha Fund ยังลงทุนได้ แต่ต้องรอถึง Q3 24 คาดจะฟื้นตัวได้หลังเฟดเริ่มลดดอกเบี้ยครั้งแรก และตลาดเริ่มกลับมาลงทุนหุ้นขนาดกลาง (คาดขึ้นหลังหุ้นใหญ่) (Neutral Thai/Over Allocated Investor Trim at SET 1,440+)
|
|
ไทย
English
+0.28%
