Company Group
ติดต่อเรา เปิดบัญชีกองทุน

XAM Daily Xpresso/ 17 ตุลาคม 2025




XAM Shot

  • ความกลัวจาก Private Credit เริ่มปกคลุมการลงทุน กดดันหุ้นสหรัฐฯ ปิดลบ — TSMC ประกาศรายได้ไตรมาส 3 เติบโตขึ้นกว่า 39% YoY ระบุ AI ยังมาแรง

Things you need to know

  • 1. “ความกลัวจาก Private Credit เริ่มปกคลุมการลงทุน กดดันหุ้นสหรัฐฯ ปิดลบ” เมื่อคืนนี้ดัชนี S&P 500 ปรับตัวลดลง -0.63% มาอยู่ที่ 6,629.07 จุด สาเหตุสำคัญมาจากแรงเทขายเกือบทุกกลุ่มโดยเฉพาะกลุ่มการเงินในสหรัฐฯ หลังจากกลุ่มธนาคารขนาดกลางและเล็กของสหรัฐฯ เริ่มรายงานตัวเลขความเสียหายจากการปล่อยกู้ให้ Tricolor Holdings บริษัทสินเชื่อรถยนต์ และ First Brands ผู้ผลิตชิ้นส่วนรถยนต์ โดย Zions Bancorp และ Western Alliance Bancorp เป็นสองธนาคารที่รายงานผลกระทบ ด้าน J.P. Morgan ระบุว่าได้รับผลกระทบเช่นกันอยู่ที่ 170 ล้านดอลลาร์ ทั้งนี้ตลาดยังรอรายงานความเสียหายเพิ่มเติมในฝั่ง Private Credit ที่มีส่วนร่วมในการปล่อยกู้ให้กับทั้งสองบริษัทที่ล้มละลายในครั้งนี้
  • 2. “ทรัมป์เตรียมหารือกับปูตินอีกครั้งที่กรุงบูดาเปส ก่อนหารือกับยูเครน” ทรัมป์ระบุว่าการพบกันในครั้งนี้จะนำสันติภาพมาสู่ความขัดแย้งที่ยาวนาน ทั้งนี้การหารือระหว่างผู้นำทั้งสองชาติจะเกิดขึ้นก่อนที่ทรัมป์จะพบกับผู้นำยูเครน ซึ่งหนึ่งในประเด็นการเจรจาสำคัญสำหรับฝั่งยูเครนคือการที่ยูเครนขอร้องสหรัฐฯ ให้ขายขีปนาวุธโทมาฮอกว์ให้ ที่ถือเป็นขีปนาวุธขั้นสูง ทั้งนี้นักวิชาการด้านความสัมพันธ์ระหว่างประเทศต่างประเมินว่า การกระทำของรัสเซียคือการยื้อเวลา เพื่อไม่ให้ทรัมป์บังคับใช้มาตรการคว่ำบาตรเพิ่มเติม และขายอาวุธให้ยูเครน
  • 3. “สหรัฐฯ สั่งยึดทรัพย์ Prince Group กระทำผิดฐานสแกมเมอร์ พบมีฐานบางส่วนที่สิงคโปร์” สหรัฐฯ ประกาศยึดทรัพย์ Prince Group กลุ่มธุรกิจที่สหรัฐฯ ระบุว่ามีส่วนในการหลอกลวงประชาชนทั่วโลก (scammer) โดยเฉพาะในกรณีแก๊งคอลเซ็นเตอร์ ซึ่งในระหว่างการสอบสวนพบว่าประธานและเจ้าของ Prince Group มีการเปิด Family Office ที่สิงคโปร์ และพยายามสร้างความสัมพันธ์กับบริษัทที่มี Temasek กองทุนบริหารความมั่งคั่งของประเทศเป็นผู้ลงทุน รวมถึงไล่ซื้ออสังหาริมทรัพย์จำนวนมาก และได้รับสิทธิยกเว้นทางภาษี ซึ่งขณะนี้ MAS ที่เป็นหน่วยงานกำกับดูแลภาคการเงินกำลังเข้ามาสอบสวนกรณีดังกล่าวแล้ว
  • 4. “ชาติสมาชิกกลุ่ม G-7 เริ่มหาทางตอบโต้มาตรการของจีน หลังจำกัดการส่งออกแร่หายาก” ท่าทีดังกล่าวต่อเนื่องจากเมื่อวานนี้ โดยญี่ปุ่นและเยอรมนี ออกมาเรียกร้องให้ชาติสมาชิกอื่นๆ ในกลุ่มสมาชิก G-7 ออกมาตราการตอบโต้จีนในประเด็นดังกล่าวร่วมกับสหรัฐอเมริกา โดยระบุว่าเป็นเรื่องที่น่ากังวล ด้านนายกรัฐมนตรีของออสเตรเลียเตรียมบินไปสหรัฐฯ ในสัปดาห์หน้า เสนอตัวเป็นทางเลือกแทนจีนสำหรับแร่หายาก
  • 5. “TSMC ประกาศรายได้ไตรมาส 3 เติบโตขึ้นกว่า 39% YoY ระบุ AI ยังมาแรง” บริษัทรายงานตัวเลขดังกล่าวเมื่อวานนี้ โดยปรับตัวเลขประมาณการณ์รายได้ในปีนี้เพิ่มเป็น 35% และเพิ่มคาดการณ์รายจ่ายด้านการลงทุนเล็กน้อยเป็น 4-4.2 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยระบุว่าจะลงทุนในโรงงานของบริษัทที่แอริโซนาเพื่อเพิ่มกำลังการผลิตอีก ทั้งนี้ฝ่ายบริหารบริษัทระบุว่ากระแสด้าน AI ยังมาแรง และความต้องการชิปยังคงเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง

Daily Trend

  • “ตลาดมองข้ามการหยุดทำงาน ยังมองบวกอยู่” แม้ประเด็นทางการเมืองจะยังอยู่ที่การหยุดทำงานของรัฐบาลสหรัฐฯ เนื่องจากร่างงบประมาณฉบับใหม่ยังไม่ผ่านสภา อย่างไรก็ตามตลาดยังไม่ได้สนใจประเด็นนี้เท่าใด กลายเป็นว่าตลาดสนใจตัวเลขของเศรษฐกิจสหรัฐฯ มากกว่า เรายังคงมุมมองว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะไม่อยู่ในสภาวะ Recession หรือหดตัวลง ซึ่งการลดดอกเบี้ยจะเป็นผลดีกับตลาดหุ้นมากกว่าตลาดตราสารหนี้ของสหรัฐฯ อย่างไรก็ตามการเพิ่มขึ้นของเงินเฟ้อสหรัฐฯ ในระยะสั้นยังเป็นปัจจัยสำคัญที่กดดันตลาด และจะเป็นจุดสนใจของตลาดในสภาวะ Goldilocks ที่กำลังเกิดขึ้นในเวลานี้ ส่วนความขัดแย้งด้านการเมืองระหว่างประเทศ แม้จะยังสร้างความกังวลให้กับนักลงทุนอยู่ แต่ตลาดเริ่มตอบรับได้ดีขึ้นกว่าเดิม
  • “ปัจจัยที่ต้องติดตาม” เงินเฟ้อของยุโรป ประกาศครั้งสุดท้าย สำหรับเดือนกันยายน ตลาดคาด 0.1% MoM/2.2% YoY สำหรับเงินเฟ้อทั่วไป และ 2.3% YoY สำหรับเงินเฟ้อที่แท้จริง

Weekly Recommendation

  • X-NUCTECH (ความเสี่ยงระดับ 6) ลงทุนในกลุ่มเทคโนโลยีพลังงานนิวเคลียร์และยูเรเนียมทั่วโลก
  • X-EMBOND (ความเสี่ยงระดับ 4) ลงทุนในตราสารหนี้ภาครัฐของกลุ่มประเทศตลาดเกิดใหม่ทั่วโลก
  • DAOL-GOLD (ความเสี่ยงระดับ 7) ลงทุนในทองคำ เงิน และตราสารทุนของบริษัทเหมืองทั่วโลก
คำเตือน: ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน | กองทุนรวมเหล่านี้ลงทุนกระจุกตัวในผู้ออกตราสาร กลุ่มอุตสาหกรรม หรือประเทศใดประเทศหนึ่ง จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของ พอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย | บริษัทมิได้รับประกันถึงผลตอบแทนที่จะได้จากคำแนะนำการลงทุนดังกล่าว และมีความเสี่ยงที่ผลตอบแทนอาจไม่เป็นไปตามคาดหวัง หรือมีผลขาดทุนได้ | ข้อมูล ความเห็น หรือคาดการณ์ การประเมิน และข้อความที่ปรากฎในเอกสารฉบับนี้ เป็นเพียงความเห็นเบื้องต้นและเป็นการทั่วไปเท่านั้น มิใช่คำมั่นสัญญา การรับประกัน หรือรับรองผลตอบแทนจากการลงทุนในผลิตภัณฑ์การลงทุนใดๆ แต่ประการใด และมิอาจตีความได้ว่าเป็นการให้คำแนะนำ หรือเป็นการเสนอซื้อ เสนอขาย หรือชักชวนให้เสนอซื้อหรือเสนอขายหลักทรัพย์แก่บุคคลใดๆ โดยเฉพาะเจาะจง | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่ บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนรวม เอ็กซ์สปริง จำกัด ในฐานะบริษัทนายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 08:30-17:30 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 080 6052

Download PDF