Company Group
ติดต่อเรา เปิดบัญชีกองทุน

XAM Daily Xpresso / 4 พฤศจิกายน 2025




XAM Shot

  • “หุ้นสหรัฐฯ คืนวันจันทร์ปิดเงียบเหงา หลังไร้ปัจจัยช่วงตลาดเปิด ผลสำรวจภาคการผลิตยังหดตัว — Amazon ลงนามให้บริการด้านคลาวด์กับ OpenAI – Microsoft ลงนามเช่าศูนย์ข้อมูลของ IREN”

Things you need to know

  • 1. “หุ้นสหรัฐฯ คืนวันจันทร์ปิดเงียบเหงา หลังไร้ปัจจัยช่วงตลาดเปิด” เมื่อคืนที่ผ่านมาดัชนี S&P 500 ของสหรัฐฯ ปิดปรับตัวเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อยที่ +0.17% ไปอยู่ที่ 6,851.97 จุด โดยระหว่างชั่วโมงการซื้อขายขาดปัจจัยสนับสนุนใหม่ๆ ที่ขับเคลื่อนตลาดอย่างชัดเจน โดยตลาดเลือกจะเฝ้ารอการตัดสินของศาลในวันพุธนี้ว่าตกลงแล้วคำสั่งขึ้นกำแพงภาษีของทรัมป์นั้นจะยังมีผลต่อไปหรือไม่ รวมถึงผลประกอบการของบริษัทสำคัญๆ ที่จะออกมาในเวลาเช้าตรู่ไทย (หลังตลาดปิด) ทั้งนี้ตัวเลข ISM Manufacturing PMI ของสหรัฐฯ ประกาศออกมาที่ 48.7 หน่วย ต่ำกว่าคาดไปมาก บ่งชี้ว่าภาคการผลิตของสหรัฐฯ หดตัวลง และทำให้เกิดแรงเทขายในภาคอุตสาหกรรมและวัสดุอุตสาหกรรมออกมา
  • 2. “ผลประกอบการบริษัทสำคัญอย่าง Palantir และ BWXT ออกมายังดีต่อเนื่อง” หลังตลาดปิดมีการประกาศงบของบริษัทสำคัญๆ โดย Palantir บริษัทด้านเทคโนโลยีป้องกันประเทศ รายงานงบไตรมาส 3 ออกมามีรายได้ที่ 1.18 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็นกำไรสุทธิต่อหุ้นที่ 21 เซนต์ สูงกว่าที่คาดไว้ ด้านผู้บริหารบริษัทยังให้มุมมอง (guidance) ไปในทางบวกหลังรายได้จากฝั่งรัฐบาลสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นถึง 52% YoY ในไตรมาสนี้ ด้าน BWXT ผู้ผลิตเตาปฏิกรณ์นิวเคลียร์และผู้ให้บริการด้านนิวเคลียร์ มีรายได้ 866.3 ล้านดอลลาร์ และโครงการที่ยังไม่ได้ส่งมอบ (backlog) สูงถึง 7.4 พันล้านดอลลาร์ รายได้สุทธิอยู่ที่ 82.2 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 18% YoY อย่างไรก็ตามราคาหุ้นของ Palantir และ BWXT ช่วงนอกเวลาทำการกลับไม่ตอบรับข่าว โดยลดลง -4.02% และ -4.57% ตามลำดับ
  • 3. “Amazon ลงนามให้บริการด้านคลาวด์กับ OpenAI – Microsoft ลงนามเช่าศูนย์ข้อมูลของ IREN” โดยข้อตกลงของ Amazon มีมูลค่าสูงถึง 3.8 หมื่นล้านดอลลาร์ และให้สิทธิ OpenAI เข้าถึงชิปNvidia ทั้ง GB200 และ GB300 ที่ติดตั้งในศูนย์ข้อมูลของ Amazon อายุของสัญญาครั้งนี้ 7 ปี ด้าน Microsoft ลงนามกับ IREN เช่าศูนย์ข้อมูลใน Texas นาน 5 ปี และเข้าถึงชิปของ Nvidia ที่ IREN ซื้อมาติดตั้งได้ โดยจ่ายค่าเช่าล่วงหน้าให้ IREN ก่อน 20% มูลค่าสัญญารวมกว่า 9.7 พันล้านดอลลาร์ ทั้งสองข่าวทำให้หุ้นในบริษัทที่เกี่ยวข้องปรับตัวขึ้นทั้งหมด โดยเฉพาะ Microsoft ที่ไม่สามารถให้บริการได้เพียงพอ เนื่องจากไปยกเลิกการเช่าศูนย์ข้อมูลก่อนการประชุม PTC เมื่อต้นปี และเมื่อจะกลับมาเช่าก็โดนแย่งไปแล้ว
  • 4. “Eaton ประกาศเข้าซื้อ Boyd Thermal ผู้ผลิตระบบหล่อเย็นใน Data Center” โดย Eaton ที่เป็นบริษัทบริหารพลังงานอายุเกินศตวรรษของสหรัฐฯ ประกาศเข้าซื้อบริษัทดังกล่าวจาก Goldman Sachs Asset Management มูลค่ารวมกว่า 9.5 พันล้านดอลลาร์ สาเหตุสำคัญคือ Eaton ต้องการขยายผลิตภัณฑ์และบริการด้านการหล่อเย็นและควบคุมอุณหภูมิในศูนย์ข้อมูลที่ Boyd Thermal มีความชำนาญเป็นพิเศษ และคาดว่ารายได้ในส่วน Data Center จะคิดเป็น 25% ของรายได้ Boyd ภายในปี 2028

Daily Trend

  1. "งบไตรมาส 3 และ Private Credit ยังอยู่ในโฟกัส" ตลาดทุนในสัปดาห์นี้ยังคงให้น้ำหนักสองส่วน ส่วนแรกคืองบไตรมาส 3 ที่จะประกาศออกมา โดยเฉพาะในฝั่งของสหรัฐฯ ที่หลายบริษัทจะประกาศในสัปดาห์นี้ ซึ่งหากดูจากทิศทางแล้วจะพบว่ารายได้ที่ประกาศออกมาดีแทบทั้งหมด ทำให้ตลาดทุนสหรัฐฯ ยังดูสดใส อย่างไรก็ตามความกังวลด้าน Private Credit ยังจะเป็นประเด็นสำคัญที่หลายฝ่ายให้ความกังวลและต้องจับตาอย่างต่อเนื่อง หากมีกรณีที่กองทุน Private Credit ถูก Default หรือชำระเงินเป็น Payment-in-kind มากขึ้น เราประเมินว่ามีความเสี่ยงที่นักลงทุนอาจจำเป็นต้องขายสินทรัพย์ที่เป็น Public Asset ออกมา เพื่อไม่ให้รับรู้ผลขาดทุนฝั่ง Private Asset ซึ่งเป็นความเสี่ยงที่สำคัญสำหรับตลาดช่วงนี้
  2. “ปัจจัยที่ต้องติดตาม” S&P Global Manufacturing PMI ของญี่ปุ่น คาด 48.3 หน่วย

Weekly Recommendation

  • X-QUANTUM (ความเสี่ยงระดับ 6; IPO: 27 Oct – 4 Nov 2025) ลงทุนในบริษัทที่ทำธุรกิจเกี่ยวกับควอนตัมคอมพิวเตอร์ทั่วโลก
  • X-NUCTECH (ความเสี่ยงระดับ 6) ลงทุนในกลุ่มเทคโนโลยีพลังงานนิวเคลียร์และยูเรเนียมทั่วโลก
  • X-EMBOND (ความเสี่ยงระดับ 4) ลงทุนในตราสารหนี้ภาครัฐของกลุ่มประเทศตลาดเกิดใหม่ทั่วโลก

คำเตือน: ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน | กองทุนรวมเหล่านี้ลงทุนกระจุกตัวในผู้ออกตราสาร กลุ่มอุตสาหกรรม หรือประเทศใดประเทศหนึ่ง จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของ พอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย | บริษัทมิได้รับประกันถึงผลตอบแทนที่จะได้จากคำแนะนำการลงทุนดังกล่าว และมีความเสี่ยงที่ผลตอบแทนอาจไม่เป็นไปตามคาดหวัง หรือมีผลขาดทุนได้ | ข้อมูล ความเห็น หรือคาดการณ์ การประเมิน และข้อความที่ปรากฎในเอกสารฉบับนี้ เป็นเพียงความเห็นเบื้องต้นและเป็นการทั่วไปเท่านั้น มิใช่คำมั่นสัญญา การรับประกัน หรือรับรองผลตอบแทนจากการลงทุนในผลิตภัณฑ์การลงทุนใดๆ แต่ประการใด และมิอาจตีความได้ว่าเป็นการให้คำแนะนำ หรือเป็นการเสนอซื้อ เสนอขาย หรือชักชวนให้เสนอซื้อหรือเสนอขายหลักทรัพย์แก่บุคคลใดๆ โดยเฉพาะเจาะจง | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่ บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนรวม เอ็กซ์สปริง จำกัด ในฐานะบริษัทนายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 08:30-17:30 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 080 6052

Download PDF