Daily Focus
- GDP สหรัฐ Q1 24 ออกมาที่ 1.6% (Exp. 2.5%) ต่ำคาดมาก ช็อตแรกกดดันตลาดกังวล ก่อนตลาดย่อยข่าวพบองค์ประกอบ GDP สะท้อนการนำเข้าและความต้องการใช้สินค้า (Goods) ยังแข็งแกร่งมาก ซึ่งเศรษฐกิจภาคการผลิตสหรัฐแข็งแกร่งขึ้น ส่วนภาคบริการยังแข็งแกร่งแต่ผ่านจุดพีคไปแล้ว ซึ่งคาดว่าสถานการณ์นี้จะทำให้หุ้น Cyclicals งบ Q2-Q3 24 น่าจะดีต่อเนื่อง โดยตลาดผันผวนช่วงต้นตลาดโดยมีช่วงที่ US 10Y Yield ขึ้นไปที่ 4.77% ก่อนปิดลงมาที่ 4.69% ส่วน VIX Index ผันผวนลดลงมาที่ระดับ 15.3 ด้านกำไรบริษัทยักษ์ใหญ่อย่าง Microsoft ยังแข็งแกร่งโดยเฉพาะการ Adopted ใช้ AI สนับสนุน Azure (Cloud Business) เติบโตแข็งแกร่ง ด้าน Alphabet กำไรโตดีทั้งส่วนธุรกิจ Search Engines, YouTube และ Cloud Services คาดสนับสนุนหุ้นบวกในราคาคืนนี้ (Neutral US/Tactical-Play Semiconductor ETF)
- Dollar Index เคลื่อนไหวแคบโดยปิดที่ 105.5 หลังตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐเริ่มออกมาน้อยกว่าคาด (แต่ยังขยายตัวดี) ลดแก็ปกับ Rest of The World โดย Net GDP สหรัฐออกมาน้อยกว่าคาด ในขณะที่ฝั่งยุโรป Soft Data ความเชื่อมั่นผู้บริโภคของเยอรมันและอังกฤษออกมาดีกว่าคาดและดีขึ้นต่อเนื่อง ด้าน Soft Data เศรษฐกิจญี่ปุ่นอยู่ในโมเมนตัมที่ดีเช่นกัน XAM มองตลาดรีแอ็คหลังสถานการณ์ลดระดับความ Economic Divergence ทำให้จำกัดการแข็งค่าของดอลลาร์ (แม้ Fed Less Dovish)
- หุ้น Luxury Brand ยุโรปทั้ง Hermes, LVMH และ Kering หลัง Guidance Kering สะท้อนกำไรลดลง XAM มองประเด็นกำลังซื้อกลุ่ม Upper Middle Class จีนลดลง ประกอบกับเทรนด์ Quite Luxury กระทบรายได้ของแบรนด์ XAM ยังมองบวกกับยุโรปคาด Upside มากจาก Twin Engines ทั้งเรื่อง 1. Multiple Expansion 2. Earnings Driven (Slightly Overweight EU & DAX)
- เงินเฟ้อ CPI และ Core CPI ญี่ปุ่นออกมาต่ำกว่าคาดมาก และคาดว่าช่วงสายวันนี้ BOJ จะยังคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ระดับ 0% หลังทำ Policy Normalized ขึ้นมาจาก Negative Level ไปแล้วในช่วงก่อนหน้านี้ (Neutral Japan/APAC Alpha Fund KF-ORTFLEX)
- Fund-Flow เข้าจีนส่วนใหญ่ยังเป็นจากสถาบันในประเทศเข้าหุ้น CSI 300 และ A50 ETF เบื้องต้น XAM ยังมองการเข้า H-Shares ยังเป็น Hot Money ย้ำยังไม่ใช่จุดเข้าลงทุนเพิ่ม XAM คาด China Active Fund ยังมีโอกาส Underperformed หุ้น State-owned Enterprises, Manufacturers, Export Play และ Tourism (China Deleveraging Trend)/Over Allocated Investor Trim at HSCEI +/- 200 DMA switch to >>> EM/Asia Alpha Fund (UOBSA,KWIASIANSM), Slightly Overweight India (KT-INDIA))
- หุ้นไทยยังแกว่งแคบ มองเป็นโอกาสเก็งกำไรโดยเฉพาะใน High Beta Sector เช่น SCBBANKING ตอน SET ต่ำกว่า 1,350 จุด (Neutral Thai/Over Allocated Investor Trim at SET 1,440+)
|
|
ไทย
English
+0.28%
